Warner Bros. Discovery ve Paramount Birleşmesinde Kritik Oylama Tarihi Belli Oldu

Warner Bros. Discovery (WBD), David Ellison yönetimindeki Paramount Skydance'e satışı için kritik bir adımı tamamlayarak hissedar oylamasının tarihini belirledi. Medya devinin geleceğini şekillendirecek olan bu özel toplantı, 23 Nisan'da gerçekleştirilecek. 20 Mart itibarıyla kayıtlı olan hissedarların oy kullanabileceği bu süreç, eğlence dünyasının en büyük birleşmelerinden birine sahne olmaya hazırlanıyor.

Finansal Detaylar ve Hisse Değerleri

Birleşme anlaşmasına göre Paramount, WBD hissedarlarına sahip oldukları her bir adi hisse senedi için 31 dolar nakit ödeme yapacak. Bu rakam, hisselerin spekülasyonlardan önceki 12,54 dolarlık değerine kıyasla yüzde 147 oranında devasa bir primi temsil ediyor. Anlaşmanın dikkat çeken diğer finansal boyutları ise şu şekilde:

• İşlemin toplam işletme değeri 110 milyar dolar olarak belirlendi.
• Birleşen yeni şirketin 79 milyar dolarlık net borçla faaliyete başlaması öngörülüyor.
• Oracle'ın kurucu ortağı Larry Ellison, anlaşmanın öz sermaye kısmını kişisel olarak garanti altına aldı.

Netflix Anlaşmasının İptali ve Gecikme Tazminatı

WBD, stüdyo ve yayın varlıklarını satmak için daha önce Netflix ile masaya oturmuş ancak bu anlaşma feshedilmişti. Paramount, WBD ile yaptığı anlaşma gereği Netflix'e ödenmesi gereken 2,8 milyar dolarlık fesih bedelini üstlenerek ödemeyi gerçekleştirdi. Öte yandan, satın alma işleminin 30 Eylül'e kadar tamamlanamaması durumunda, WBD hissedarlarına kapanışa kadar her çeyrek için hisse başına 0,25 dolar gecikme ücreti ödenecek.

Yönetim Açıklamaları ve Zaslav'ın Kazancı

WBD Yönetim Kurulu Başkanı Samuel Di Piazza, temel hedeflerinin ikonik varlıkların değerini en üst düzeye çıkarmak olduğunu belirtti. WBD CEO'su David Zaslav ise sürecin, şirketin birinci sınıf portföyünün tam değerini ortaya çıkarmak için atılmış sağlam bir adım olduğunu vurguladı. Dikkat çeken bir diğer detay ise, anlaşmanın tamamlanmasıyla birlikte Zaslav'ın 700 milyon doları aşan bir ödeme ve yan hak paketi alacak olması.

Sektörel Endişeler ve İşten Çıkarmalar

Paramount ve WBD birleşmesi, sektörde büyük bir konsolidasyon anlamına geliyor. Şirket yöneticileri, yaklaşık 6 milyar dolarlık bir maliyet tasarrufu beklediklerini açıkladı. Bu durum, binlerce çalışanın işten çıkarılabileceği endişesini doğuruyor. Sendikalar ve milletvekilleri, 2019'daki Disney-Fox birleşmesinin sinema üretimini azalttığını hatırlatarak, yeni birleşmenin iş kayıplarına ve tüketiciler için fiyat artışlarına yol açabileceği konusunda uyarılarda bulunuyor. ABD Adalet Bakanlığı henüz anlaşmayı engellemeye yönelik bir hamle yapmamış olsa da, rekabet kurullarının süreci yakından takip ettiği biliniyor.